Золото как актив: как заработать и минимизировать риски
На протяжении веков золото остается одним из самых надежных и стабильных инструментов, чтобы вложить сбережения. В условиях глобальной нестабильности, инфляции и экономических турбуленций интерес к этому драгоценному металлу растет. В 2025 году золото вновь находится в центре внимания инвесторов, как начинающих, так и опытных. Разберемся, какие есть виды инвестиций в золото и как грамотно зарабатывать на этом активе.
Почему золото остается актуальным в 2025 году
Золото — это вклад в финансовую стабильность. Рост ключевых ставок в США, динамика курса рубля и сохраняющееся напряжение в мировой экономике делают его особенно привлекательным активом наравне с недвижимостью. Несмотря на рост доходностей по облигациям, инвесторы продолжают диверсифицировать портфели за счет золота. По данным РБК, к марту 2025 года цена на унцию золота преодолела отметку $3500, обновив исторические максимумы.
Кроме того, спрос на золото поддерживается центральными банками. В 2024 году они приобрели рекордный объем драгметалла — более 1000 тонн, что стало крупнейшей закупкой за последние 50 лет. Это говорит о доверии к золоту как стратегическому активу.
На фоне обесценивания валют, геополитических конфликтов и усиления интереса к альтернативным инвестициям золото сохраняет статус «тихой гавани» для капитала.
Способы инвестирования в золото
Физическое золото
Традиционный способ вложений — инвестиции в золото в банке, покупка слитков и монет. Этот путь понятен большинству инвесторов и ассоциируется с надежностью и выгодой.
Преимущества:
- Полный контроль над активом
- Используется как долгосрочное средство накопления
Недостатки:
- Затраты на хранение
- Риск потери или кражи
- Высокие спреды при покупке и продаже
Для покупки золотых слитков можно обратиться в банки с лицензией ЦБ. Сертификаты качества и проверка подлинности — обязательные условия.
В Газпромбанке можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС) без НДС и комиссии за хранение. Банк предлагает широкий выбор — золото, серебро, платину и палладий — с возможностью гибкого управления счетом онлайн. Это простой способ защитить капитал от инфляции и сохранить его в долгосрочной перспективе.
Счет в драгоценных металлах
Приобретать золото можно и на счет, по аналогии с покупкой валюты.
Преимущества:
- Доступ к активу в режиме 24/7
- Нет затрат на хранение
- Низкие спреды между покупкой и продажей
Недостатки:
- Колебания курса присутствуют как у физического золота, так и у золота на счете
Биржевые инструменты
Инвестиции в золото через фондовый рынок — один из самых удобных и ликвидных способов. Они позволяют торговать золотом, не обладая им физически, например, через:
- ETF (биржевые фонды): например, FXGD от FinEx или SPDR Gold Trust
- Фьючерсы и опционы на золото
- Акции золотодобывающих компаний, у которых есть свои месторождения
Плюсы:
- Высокая ликвидность
- Возможность оперативно покупать и продавать
- Нет необходимости физического хранения
- Физическое золото не учитывается в ИИС, но льготы можно получить и при инвестициях в золотые ETF
Минусы:
- Зависимость от рыночной конъюнктуры
- Комиссии брокеров
- Валютные риски (в случае зарубежных ETF)
Цифровое золото: токенизированные активы
Современный тренд — цифровое золото, представленное в форме токенов, обеспеченных реальным металлом. Пример — Tether Gold (XAUT), каждый токен которого обеспечен одной тройской унцией золота, хранящегося в швейцарских хранилищах.
Преимущества:
- Высокая ликвидность и доступность
- Минимальные комиссии
- Прозрачность и безопасность транзакций благодаря технологии блокчейн
- Возможность дробной покупки (даже 0.001 унции)
Недостатки:
- Регуляторные риски крипторынка
- Зависимость от платформы-эмитента
- Необходимость цифровой грамотности
Цифровое золото идеально подходит для инвесторов нового поколения, ценящих мобильность и скорость операций.
Преимущества и недостатки золота как актива
Плюсы:
- Стабильность: золото сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе
- Независимость от валют и инфляции: драгметалл часто растет в цене в периоды кризисов
- Диверсификация: снижает общий риск инвестиционного портфеля
- Высокий спрос со стороны государств и индустрии: ювелирный, промышленный и технологический сектора активно используют золото
Минусы:
- Отсутствие пассивного дохода: золото не приносит дивиденды или проценты
- Ценовая волатильность: краткосрочные колебания могут быть существенными для вашей прибыли
- Затраты на хранение (в случае физического золота)
- Налогообложение при продаже: особенно при получении дохода более 250 тысяч ₽ в год
Практические рекомендации для инвесторов
- Определите инвестиционные цели, например, сохранить капитал, заработать на росте или диверсифицировать портфель.
- Начните с небольших сумм, особенно если вы новичок. Для старта подойдут небольшие покупки золота на счет или слитков как самых простых инструментов.
- Оценивайте ликвидность: убедитесь, что вы сможете быстро продать актив при необходимости.
- Изучайте налоги: продажа золота может облагаться НДФЛ. Учитывайте льготы, такие как срок владения свыше 3 лет.
- Используйте надежные платформы: при работе с токенизированными активами обращайте внимание на репутацию эмитента.
- Следите за рынком: золото чувствительно к ставкам Федеральной резервной системы (ФРС), доллару США и геополитике. Читайте аналитику и обновления ЦБ РФ.
Тенденции 2025 года
Инвестиции в золото имеют плюсы и минусы. Однако в 2025 году эксперты все же ожидают сохранения интереса к драгоценному металлу в связи с:
- Прогнозируемой коррекцией фондовых рынков
- Снижением темпов роста мировой экономики
- Продолжением инфляционного давления
- Растущей цифровизацией финансовых активов
Также набирает популярность ESG-подход к золотодобыче — компании с прозрачными экологическими практиками становятся привлекательнее для инвесторов.
Ожидается рост инвестиционного спроса на токенизированные активы, поскольку они обеспечивают доступ к золоту в один клик без затрат на логистику и хранение.
* Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Источники:
https://www.rbc.ru/quote/news/article/65e9a7659a79474c9abdcdd0
https://www.vbr.ru/investicii/help/zoloto/kak-kupit-zoloto-na-birzhe/
https://finance.mail.ru/guide/investitsii-v-zoloto-224/
https://tenchat.ru/media/3327524-zarabatyvat-na-zolote-ili-nedvizhimosti-moy-put-poiska-i-novykh-vozmozhnostey
