Фондовый рынок: что это такое, как заработать и какие есть риски

В отличие от банковского вклада, инвестиции в акции и облигации могут приносить больше дохода. Достаточно открыть брокерский счет в инвестиционном приложении или специализированной компании и начать с простых инструментов. В статье разберем, как работает фондовый рынок, и расскажем про стратегии инвестирования для новичков.

Что такое фондовый рынок и зачем он нужен

Это площадка, где покупают и продают ценные бумаги: акции, облигации и другие инструменты. Рынок позволяет компаниям привлекать деньги на развитие, а инвесторам — зарабатывать на доходности этих бумаг. Все это происходит на специальных торговых площадках — биржах.

Например, компания выпускает и продает акции — доли своего капитала. Купивший их инвестор получает право на часть прибыли — дивиденды — и возможность заработать на росте цены бумаги.

Как работает фондовый рынок простыми словами

Это не закрытый клуб для финансистов. Сегодня покупать и продавать активы может любой совершеннолетний гражданин. В феврале 2025 года количество россиян с брокерскими счетами на Московской бирже увеличилось на 471 тысячу и достигло 35,98 миллионов человек, которые открыли всего 66,33 миллионов счетов. В том же месяце сделки на бирже совершали 3,86 миллиона инвесторов.

Объем вложений частных лиц в облигации на фондовом рынке Московской биржи достиг рекордных 224,7 млрд ₽, из которых 166,7 млрд ₽ пришлось на корпоративные облигации, а 58 млрд ₽ — на облигации федерального займа (ОФЗ) и региональные бумаги.

Что показывает Индекс Мосбиржи

Фондовый рынок отражает состояние экономики. Есть специальные биржевые индексы, например набор акций самых крупных компаний той или иной страны. В России это Индекс Мосбиржи, в который входят бумаги Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Газпрома и так далее. Если индекс растет, значит, бизнес чувствует себя уверенно.

Виды фондовых инструментов для инвестирования

Новичку все может показаться сложным — из-за множества терминов и инструментов. Но на деле это не так страшно. Вот главное.

Основные активы — это акции публичных компаний. Акции на фондовом рынке — это доли в компаниях. Они дают право получать дивиденды. Но выплаты по ним не гарантированы — компания может решить от них отказаться в конкретном году.

Облигации — это как кредит, только наоборот: вы даете деньги компании или государству, а они возвращают их с процентами. Доходность, как правило, фиксированная. На бирже можно купить как государственные бумаги, например облигации федерального займа (ОФЗ), так и корпоративные.

ОФЗ выпускает Министерство финансов РФ. Когда инвестор их покупает, то фактически дает в долг государству. С такой бумагой риски будут минимальны.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — если не хотите разбираться в каждой бумаге отдельно, можно купить долю в готовом портфеле из множества активов, подобранных профессиональными управляющими. Инвестор покупает часть всего фонда, например на 1000 ₽, и может заработать сразу на всех бумагах. Это оптимальный вариант для новичков.

Фьючерс — это контракт на покупку или продажу актива в будущем по заранее определенной цене. Например, фьючерс на нефть марки Brent с исполнением через три месяца. Допустим, на момент покупки сырье стоит $85 за баррель. Если через три месяца оно будет стоить $95, покупатель фьючерса заработает $10 с каждого барреля.

Опцион — это право купить или продать актив тоже по известной еще до сделки стоимости. Например, опцион на покупку акций Сбербанка по 250 ₽. Сам опцион стоит 5 ₽. Если бумага вырастет, например до 270 ₽, покупатель заработает 15 ₽ на акции (270 – 250 – 5).

Фьючерсы и опционы — для опытных. Чтобы можно было ими торговать, нужно сдать специальный тест и получить статус квалифицированного инвестора.

Самое важное правило инвестиций на фондовом рынке — диверсификация. Простыми словами — не складывать все яйца в одну корзину. Вы можете собрать портфель, подходящий именно вам: агрессивный, умеренный или консервативный. Главное — понимать, что у любого инструмента есть риски.

Поэтому важно инвестировать в разные секторы экономики, валюту, страны и инструменты. Тогда ваш портфель будет сбалансирован и меньше зависеть от колебаний.

Как устроен фондовый рынок: биржи и внебиржевые сделки

Представьте обычный продуктовый рынок: есть продавцы с товаром, есть покупатели с деньгами, и они встречаются в одном месте, чтобы совершить сделку. Биржа работает точно так же, только вместо овощей и фруктов здесь торгуют акциями и облигациями, а вместо прилавков — электронная система, которая автоматически сводит продавцов и покупателей.

Основа работы фондового рынка в России — Московская биржа (Мосбиржа). Все заявки от инвесторов обрабатываются автоматически: если кто-то продает бумагу по цене, по которой кто-то готов купить, — сделка совершается.

Чтобы торговать на бирже, нужен брокер — лицензированная компания, через которую проходят все операции. Он открывает счет, помогает купить или продать активы и открывает доступ к платформе для торговли.

Анализ фондового рынка: фундаментальный и технический подходы

Когда начинаете инвестировать на фондовом рынке, важно понимать, как профессионалы принимают решения о покупке или продаже ценных бумаг. Есть два основных метода анализа: фундаментальный и технический. Каждый из них отвечает на главный вопрос: стоит ли покупать конкретную акцию? Но делает это принципиально разными способами.

Фундаментальный анализ

Чтобы оценить реальную стоимость компании и справедливую цену акции, изучают ее финансовые показатели, бизнес-модели и экономическое окружение. Фундаментальные аналитики действуют, как детективы: они смотрят отчетность, проверяют качество управления и положение компании на рынке.

Что изучают:

• Финансовую отчетность — выручку, прибыль, долги и денежные потоки компании
• Ключевые коэффициенты — например, P/E (отношение рыночной цены акции компании к прибыли, которую она приносит на одну акцию) показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль прибыли
• Качественные факторы — репутацию менеджмента, силу бренда, конкурентные преимущества

Преимущества: глубокое понимание бизнеса. Подходит для долгосрочных инвестиций, помогает найти недооцененные компании.

Недостатки: нужно много времени и знаний. Не подходит для краткосрочной торговли, рынок может долго не замечать недооцененность.

Технический анализ

Технический анализ основан на изучении графиков цен и объемов торгов. Приверженцы этого метода считают, что вся информация о компании уже отражена в ее текущей цене, поэтому достаточно анализировать ее движение, чтобы предсказать будущее направление.

Основные инструменты технического анализа:

• Графические паттерны — фигуры на графике (треугольники, флаги, голова и плечи), которые часто предсказывают дальнейшее движение цены
• Технические индикаторы — математические формулы, помогающие определить тренд и моменты для входа в сделку
• Уровни поддержки и сопротивления — ценовые уровни, от которых цена часто отскакивает

Преимущества: быстрое принятие решений, четкие сигналы входа и выхода. Подходит для краткосрочной торговли.

Недостатки: не учитывает фундаментальные факторы, может давать ложные сигналы. Требует постоянного мониторинга.

Для начинающего инвестора оптимальным может быть комбинированный подход. И помните: ни один метод анализа не гарантирует успех на 100%. На фондовом рынке всегда есть элемент неопределенности, поэтому важно не только уметь анализировать, но и управлять рисками, то есть не инвестировать больше, чем вы готовы потерять.

Стратегии инвестирования для новичков

Чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке, необязательно становиться экспертом. Важно понимать базовые принципы и не гнаться за быстрой прибылью. Вот несколько шагов с примерами потенциального заработка.

Выберите надежного брокера, например Газпромбанк Инвестиции, где можно открыть счет онлайн. Начните с простых продуктов:

• ОФЗ — в 2025 году вложение 100 000 ₽ в ОФЗ приносит примерно 8-14% годовых по купону в зависимости от выпуска и срока.
• Дивидендные акции — например, акции Сбера последние годы стабильно дают дивидендную доходность больше 10% годовых.
• Фонд (БПИФ) на Индекс Мосбиржи — за последние 10 лет индекс вырос более чем в 3 раза.

Установите лимиты на потери и не инвестируйте всё сразу. Используйте инвестиционные продукты Газпромбанка и его партнеров с готовыми стратегиями.

Главное — начать с малого и сохранять дисциплину. Фондовый рынок не про мгновенную прибыль, а про системную инвестицию в свое финансовое будущее.

Риски фондового рынка и как их минимизировать

Инвестиции в фондовый рынок всегда связаны с рисками. Цена на акции, облигации и другие инструменты может падать из-за экономических новостей, решений Центробанка, политических событий или проблем в отдельных компаниях.

Даже если вы выбрали надежную биржу и проверенного брокера, полностью исключить риски невозможно.

Для начинающих инвесторов особенно важно понимать: высокая доходность почти всегда означает повышенный риск. Если вам обещают быстрый рост капитала, скорее всего, речь идет о спекулятивных или слабо регулируемых инструментах.

Чтобы уменьшить риски:

• Не инвестируйте все сбережения в один актив или одну компанию, распределяйте деньги по разным отраслям и инструментам
• Начинайте с консервативных продуктов: дивидендные акции, ОФЗ, биржевые фонды
• Используйте стратегии усреднения — регулярно покупайте активы на одинаковую сумму, а не всё за один раз. Например, с каждой зарплаты можно выделять 10% и докупать паи выбранного вами фонда
• Не инвестируйте заемные деньги — кредитный капитал увеличивает заемщику потенциальные убытки

Хороший способ снизить риски — воспользоваться готовыми решениями. Например, инвестиционной витриной Газпромбанка. Здесь можно выбрать портфель по уровню риска и цели: от сбережения до прироста капитала.

Налоги и регулирование на фондовом рынке

Любая прибыль от продажи акций, облигаций или фондов облагается налогом. Это называется налогом на инвестиционный доход. Также удерживается налог с дивидендов, если вы получаете их от российских компаний.

В 2025 году налог на инвестиционный доход действует по двухступенчатой шкале (13% и 15%) с порогом 2,4 млн ₽ в год, и налог с дивидендов удерживается по тем же ставкам. Это отличие от прежней системы, где ставка 15% начинала применяться с 5 млн ₽ дохода в год.

Как это работает технически? В большинстве случаев вам не нужно самостоятельно рассчитывать и платить налоги. Ваш брокер выступает налоговым агентом:

• При продаже ценных бумаг с прибылью брокер автоматически удержит процент и перечислит в бюджет
• При выплате дивидендов депозитарий также удержит налог до того, как деньги поступят на ваш счет
• В начале года брокер предоставит вам справку 2-НДФЛ с информацией обо всех доходах и удержанных налогах

Самостоятельно платить налог и подавать декларацию нужно только в особых случаях: при продаже ценных бумаг через иностранного брокера или при получении дохода от предприятий, где не был удержан налог.

Есть и способы законно снизить налоговую нагрузку:

• Если у вас классический ИИС (тип А или Б), максимально можно вернуть около 52 тысяч ₽ в год при пополнении счета на 400 тысяч ₽ (лимит вычета 400 тысяч ₽ по взносам × 13%). Если используете новый ИИС-3 — вычет на взносы не предусмотрен, но есть освобождение от налога на прибыль при удержании счета 5–10 лет, с возможностью иметь до трех счетов и без ограничений на сумму взносов
• Если вы владеете ценными бумагами более 3 лет, то при соблюдении определенных лимитов можете не платить налог на прибыль (НДФЛ). Эта льгота называется льготой долгосрочного владения. Размер освобождаемой от налога прибыли рассчитывается как произведение числа лет владения на 3 млн ₽ в год. Например, после 3 лет можно не платить налог с прибыли до 9 млн ₽ (3 × 3 млн). Если прибыль превышает лимит, то с излишка платится НДФЛ
• Потери по одним бумагам можно зачесть в счет прибыли по другим — это называется налоговый зачет

Российский фондовый рынок ценных бумаг в РФ регулирует Банк России. Именно он следит за соблюдением правил, лицензирует брокеров и депозитарии, а также защищает права инвесторов. Это делает торги на Мосбирже и других официальных площадках безопаснее, чем участие в сомнительных инвестиционных схемах.

Если вы новичок, полезно также советоваться с финансовыми консультантами и читать актуальные разъяснения ФНС и Центробанка, чтобы понимать свои права и обязанности на рынке.

Источники:

https://www.moex.com/n89174?nt=0

https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-fundamental-and-technical-analysis/

https://www.investopedia.com/terms/t/technicalanalysis.asp

https://www.investopedia.com/terms/f/fundamentalanalysis.asp