По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на момент 2020 года россияне вложили в активы на фондовом рынке 6 трлн ₽. В числе этих инвестиций на акции пришлось 32%, а на облигации — 46%. Разбираемся, в чем различия между этими видами ценных бумаг.
Акции: какие бывают и где покупать
Акция — ценная бумага, которую выпускает акционерное общество. Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем компании и можете участвовать в ее управлении — получаете право голоса на собрании акционеров.
На акции можно заработать двумя способами:
- Получить часть прибыли компании в виде дивидендов
- Дождаться роста стоимости акций компании и выгодно продать
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Разница между ними — в том, как вы будете голосовать и получать дивиденды.
Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют то, что вы получите дивиденды. То есть, если компания понесет убытки, вы ничего не заработаете.
С привилегированными акциями вы с большей вероятностью получите дивиденды, если компания получила прибыль. Их размер заранее определен — выплачивают процент от прибыли. Но привилегированные акции дают право голосовать только в том случае, если вы не получили дивидендов за прошлый год.
Если вы хотите участвовать в управлении компанией, выбирайте обыкновенные акции. Если вам важен доход, покупайте привилегированные.
Еще эти активы разделяют на акции роста и дивидендные акции.
Акции роста
Акции компаний, которые недавно вышли на публичный рынок и вкладывают всю или почти всю прибыль в развитие бизнеса. Вы вряд ли с них получите дивиденды, зато сможете заработать, если дождетесь, когда цена на бумаги вырастет, и продадите их в нужный момент. Правда, предсказать, действительно ли такие акции подорожают, сложно, поэтому они относятся к высокорисковым. В России акциями роста можно назвать ценные бумаги технологических компаний, например Яндекса или Озона.
Дивидендные акции
Акции стабильных компаний, которые уже давно на рынке. Такие компании продолжают платить дивиденды даже в кризисное время, поэтому у бумаг низкий уровень риска. В них стоит инвестировать, если вы хотите накопить на большую долгосрочную цель — например, на обеспеченную старость или образование детей. Быстро на таких акциях не получится заработать.
В России примером дивидендных акций являются акции добывающих компаний: Норникель, Газпром Нефть.
Акции можно купить на бирже и вне биржи.
На бирже покупать безопаснее, потому что цены на акции прозрачны. Биржи оценивают акции компании и распределяют по уровню листинга. Они смотрят, как давно существует компания, какие объемы торгов по ценным бумагам компании и как она соблюдает законодательство.
- Первый уровень присваивают самым ликвидным акциям и надежным компаниям
- Для второго уровня требования снижены, но этот список котируется
- Третий уровень уже считают некотировальным
Ликвидность — это степень спроса на ценные бумаги. Чем выше их ликвидность — тем проще продать бумаги быстро и не сильно потерять в цене. Если вы только начинаете инвестировать, выбирайте акции первого и второго уровней.
Вне биржи покупать опаснее — продавец может не выполнить обязательства, о которых вы договорились, когда покупали бумаги. Еще есть риск, что цены на акции будут завышены. Самые известные внебиржевые площадки в России:
- OTC-платформа Московской Биржи
- RTS Board
Купить акции напрямую на бирже не получится — для этого нужен брокер, который будет вашим посредником. Чтобы начать работать с брокером и покупать акции, не нужно приходить в офис и подписывать бумаги. Открыть брокерский счет и совершать сделки вы можете в сервисе Газпромбанк Инвестиции*. Газпромбанк Инвестиции – партнер «Газпромбанк» (Акционерное общество).
Если вы пока не решаетесь вкладывать в акции и облигации, в приложении можно открыть демосчет. Он работает как настоящий брокерский счет, но с виртуальными деньгами.
На демосчете вы сможете:
- пополнять счет виртуальными рублями и долларами
- покупать виртуальные акции и облигации
- следить за рынком ценных бумаг
Облигации: какие бывают и где покупать
Облигация — это долговая ценная бумага. Ее выпускает эмитент — компания или государство, которые берут деньги в долг, а затем возвращают их с процентами. Обычно сразу известно, в какой срок и в каком размере вы получите доход.
Облигации делят по таким параметрам.
Срок погашения:
- краткосрочные — меньше 1 года
- среднесрочные — от 1 года до 5 лет
- долгосрочные — больше 5 лет
Эмитент:
- государственные облигации
- муниципальные
- корпоративные
Валюта выпуска:
- рублевые
- в валюте
Форма выплаты дохода:
- Процентные облигации. Вы заработаете процент от номинальной стоимости
- Дисконтные. Вы покупаете облигацию по стоимости ниже номинальной, но получаете номинальную стоимость
Конвертируемость:
- Конвертируемые облигации — можно обменять на другую ценную бумагу этого же эмитента
- Неконвертируемые — обменять на другую ценную бумагу не получится
Обеспеченность:
- Обеспеченные — самые надежные
- Необеспеченные — менее надежные
- Субординированные необеспеченные — ненадежные
Способ обращения:
- Со свободным обращением — можно продавать другим инвесторам
- С ограниченным обращением — есть ограничения на покупку и продажу
Так же, как и акции, облигации можно купить на бирже или вне биржи, но первый вариант безопаснее.
В чем различия этих ценных бумаг
Риски
Риски — вероятность того, что бумаги подешевеют. На это влияет множество обстоятельств — от мирового экономического кризиса до локального репутационного скандала вокруг одной компании.
Риски сложно предугадать. Но если ставить на первое место ликвидацию компании-эмитента, то самыми защищенными бумагами будут облигации, затем привилегированные акции, а потом обыкновенные акции — за них начислят выплаты в последнюю очередь.
Что надежнее: облигации.
Доходность
Когда вы покупаете облигацию, то уже знаете, сколько стоит бумага и какую прибыль вы с нее получите. С акциями это не регламентировано, поэтому цена на них может сильно измениться. А значит, и заработать можно больше.
Что доходнее: акции.
Ликвидность
И у акций, и у облигаций высокая ликвидность, поэтому их легко купить и продать — достаточно совершить операцию через брокера. Драгоценные камни, например, не так ликвидны, потому что на их покупку и продажу нужно больше времени.
Что ликвидно: и акции, и облигации.
Во что инвестировать
Облигации — более надежные ценные бумаги, акции — более доходные. Поэтому оптимальный вариант — собрать в портфеле разные ценные бумаги. Определить, какое соотношение акций и облигаций стоит собрать, вам поможет собственная инвестиционная стратегия.