Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику

Центральный банк (ЦБ) — это не просто «главный банк». Он выполняет ключевую роль в экономике страны: регулирует денежное обращение, поддерживает стабильность финансовой системы, контролирует инфляцию и реагирует на экономические кризисы. В этой статье подробно разберем, что делает Центробанк и почему решения этой организации влияют на бюджет каждого.

Что такое Центральный банк и его конституционный статус

Центральный банк России выполняет функции основного финансового регулятора и надзорного органа в стране. Он выпускает деньги, следит за стабильностью рубля и работает независимо от правительства. Однако он действует не в одиночку — ЦБ отвечает перед Госдумой и взаимодействует с другими государственными аппаратами. Его особый статус закреплен в Конституции (статья 75) и отдельном федеральном законе № 86-ФЗ.

ЦБ обладает уникальными полномочиями: он независим в своей деятельности, не может быть признан банкротом и не несет ответственности по обязательствам государства. Его основная задача — сохранение стабильности национальной валюты и защита ее покупательной способности.

Центральный банк выполняет роль «банка для банков». Он выдает им кредиты, опираясь на ключевую ставку, и становится важным источником доходов. Сам банк получает прибыль за счет участия в капиталах других компаний, процентных доходов по выданным кредитам и операций с иностранной валютой и драгоценными металлами. Также банк регулирует работу фондовых бирж.

Основные функции Центрального банка

Согласно статье 75 Конституции РФ, в компетенцию Центрального банка входят две основные функции: денежная эмиссия — выпуск новых денежных средств — и обеспечение устойчивости рубля.

Основные функции ЦБ закреплены в Федеральном законе № 86 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В рамках своих полномочий Центральный банк:

• Регулирует количество наличных денег в стране: выпускает в обращение банкноты и монеты, что называется эмиссией, и контролирует их количество в Российской Федерации
• Устанавливает ключевую процентную ставку: от нее зависят ставки по кредитам в коммерческих банках
• Контролирует инфляцию: старается удерживать ее на целевом уровне (цель ЦБ — достичь 4%)
• Регулирует банковский сектор: выдает лицензии, следит за соблюдением нормативов и защищает вкладчиков
• Обслуживает государственный долг и проводит операции на валютном рынке
• Управляет золотовалютными резервами — активами, которые хранятся в иностранной валюте и золоте

Полномочия ЦБ в финансовой системе

Полномочия ЦБ позволяют влиять на всю финансовую систему страны. Он следит за стабильностью банковской системы, страховыми компаниями, фондовым рынком и даже платежными системами. Кроме того, устанавливает нормы денежных резервов для коммерческих банков, контролирует операции с валютой и определяет правила проведения валютных операций.

Что такое показатель долговой нагрузки Центробанка

Показатель долговой нагрузки (ПДН) — это ключевой финансовый индикатор, используемый банками и регуляторами, в первую очередь, Центральным Банком РФ, для оценки способности заемщика обслуживать свои текущие и потенциальные долговые обязательства.

Проще говоря, ПДН показывает, какую долю дохода заемщика ежемесячно составляют обязательные платежи по всем существующим кредитам и займам, а также по тому кредиту, на который он подает заявку.

С 1 октября 2019 года Центральный Банк РФ установил предельное значение ПДН в 50% для большинства видов кредитов. Это означает, что:

• Если расчетный ПДН заемщика превышает 50%, банк обязан отказать в выдаче нового кредита
• Если ПДН равен или ниже 50%, банк может рассмотреть заявку, но это не гарантирует одобрение, так как учитываются и другие факторы: кредитная история и т.д.

Что такое ключевая ставка Центробанка

Это процент, по которому регулятор предоставляет займы коммерческим банкам. От этого показателя зависит размер ставок по ипотеке, автокредитам, потребительским займам и даже курсам валют.

Через ставку и инструменты денежно-кредитной политики ЦБ поддерживает стабильность рубля и контролирует инфляцию и цены.

Как ЦБ влияет на экономику и бизнес

Решения Центробанка влияют как на финансы и экономику всей страны, так и на повседневную жизнь обычных людей и бизнеса. Высокая ключевая ставка сдерживает инфляцию и укрепляет рубль. Низкая — делает доступнее кредитование: ипотеку для граждан, займы на развитие бизнеса. Задача Центробанка — найти баланс, соответствующий потребностям экономики и задачам правительства. Для этого эксперты Центробанка изучают большие объемы данных и делают сложные экономические расчеты.

Задачи Центробанка в 2025 году

Основная цель денежно-кредитной политики Центрального банка — снижение инфляции. Цель — поддержание инфляции на уровне около 4% в год. Низкая инфляция означает стабильные цены, что важно не только населению, но и бизнесу. Согласно базовому сценарию самого банка, в этом году базовая ставка может составить 17–20%, в 2026 году — 12–13%. К 2027-му она снизится до 7,5–8,5%.

Выводы

Центральный банк — это опора экономической стабильности. Его решения могут казаться абстрактными, но именно они напрямую влияют на кредиты, количество сбережений и, что немаловажно, цены в магазинах. Понимание, что такое Центробанк, каковы его функции и задачи в 2025 году, помогает лучше ориентироваться в финансовой системе страны и принимать более взвешенные решения — как для бизнеса, так и для личного бюджета.

Если вы предприниматель или планируете открыть дело, следите за ставкой Центробанка и его действиями на рынке — они влияют на стоимость заемных средств, уровень спроса и доступность инвестиций.

Источники:

https://cbr.ru/press/event/?id=12734

https://www.cbr.ru/finstab/instruments/pti/

https://cbr.ru/about_br/bankstatus/

https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/

https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/

https://fincult.info/article/chto-takoe-tsentralnyy-bank-i-chem-on-zanimaetsya/

https://gazprombank.investments/blog/economics/central-bank/

https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2025_2027